Что такое волатильность
Волатильность показывает размах колебаний цены за период. У «спокойных» бумаг цена меняется плавно, у волатильных — резко и на большие проценты.
Как влияет на риск
Высокая волатильность — это шире дневной диапазон, а значит стоп приходится ставить дальше, чтобы его не выбило случайным движением. Более дальний стоп при том же риске на сделку означает меньший объём позиции.
Связь с маржой и ГО
При росте волатильности брокеры и биржа повышают требования: увеличиваются ставки риска по акциям и гарантийное обеспечение по фьючерсам. Это снижает доступное плечо.
Что делать новичку
На волатильных бумагах уменьшайте объём и не берите большое плечо. Рассчитать безопасный размер с учётом стопа поможет сервис роботов.
Чем измеряют волатильность
Простые ориентиры — дневной диапазон (High−Low) и средний диапазон за период (ATR). Чем больше средний размах, тем волатильнее бумага. Профессионалы также смотрят на стандартное отклонение доходности.
Высокая и низкая волатильность
Голубые фишки и ОФЗ обычно менее волатильны; акции третьего эшелона и отдельные фьючерсы — сильно волатильны. Ни то ни другое не «плохо»: важно подбирать объём под конкретную бумагу.
Как волатильность влияет на стоп и объём
На волатильной бумаге стоп приходится ставить дальше, чтобы его не выбило «шумом». А дальше стоп — меньше объём при том же риске. Это прямо связано с расчётом размера позиции: чем шире стоп, тем меньше лотов.
Волатильность — это не только риск
Без движения цены на бирже не заработать: волатильность даёт возможности. Задача не избегать её, а соизмерять с ней объём и стоп, держа риск на сделку в заданных рамках.