Что такое ставка риска
Ставка риска — процент от стоимости позиции, который брокер требует держать собственными средствами как НМ. Остальное можно взять в долг в рамках маржинальной торговли.
Как считать плечо
Максимальное плечо = 100% ÷ ставка риска. При ставке 20% плечо ≈ 1:5, при 14,28% ≈ 1:7. Для лонга и шорта ставки могут отличаться.
Где посмотреть ставку
Ставки различаются по бумагам и по уровням риска (КНУР/КСУР/КПУР). В моём сервис роботов ставки риска подтягиваются от брокера Т‑Банк и уже учтены в расчёте маржи.
Зачем это новичку
Ставка риска ограничивает максимальный объём позиции по марже. А убыток ограничивайте отдельно — стопом и расчётом размера позиции.
Пример расчёта по ставке риска
Ставка риска по бумаге — 20%, депозит — 100 000 ₽. Значит под позицию нужно держать 20% её стоимости собственными деньгами, а максимальная позиция ≈ 100 000 ÷ 0,20 = 500 000 ₽ (плечо 1:5). При ставке 14,28% максимум ≈ 700 000 ₽ (плечо ≈ 1:7).
Почему ставки риска разные
Чем волатильнее и менее ликвидна бумага, тем выше ставка риска — брокер закладывает больший запас на случай резкого движения. У «голубых фишек» ставки ниже, у волатильных бумаг — выше.
Лонг и шорт: ставки отличаются
Для покупки (лонг) и продажи в шорт ставки риска могут быть разными: шорт часто «дороже». В моём сервис роботов ставка подставляется под выбранное направление автоматически, а уровень (КСУР/КПУР) переключается.