Когда наступает маржин-колл
Пока вы торгуете с плечом, брокер следит за НМ и ГО. Как только средств не хватает для поддержания позиции (портфель ниже минимальной маржи), включается маржин-колл.
Что происходит дальше
Сначала предупреждение и просьба пополнить счёт. Если реакции нет — брокер начинает принудительно закрывать позиции, чтобы вернуть НМ и ГО к норме.
Как избежать
- Не используйте максимальное плечо; помните про ставку риска.
- Всегда ставьте стоп-лосс.
- Оставляйте денежный буфер на счёте.
- Считайте объём заранее в сервис роботов.
Как рассчитывается уровень маржи
Брокер постоянно сравнивает стоимость вашего ликвидного портфеля с начальной и минимальной маржой. Пока портфель выше начальной маржи — можно открывать новые позиции; между начальной и минимальной — только сокращать; ниже минимальной — включается принудительное закрытие.
Что закрывают в первую очередь
Обычно брокер закрывает часть позиций, чтобы вернуть НМ и ГО к норме, — нередко самые ликвидные бумаги и по невыгодной рынку цене. Вы не выбираете, что именно закроют, поэтому лучше не доводить до маржин‑колла.
Реальный сценарий
Плечо 1:5, резкое падение рынка на волатильности — и «подушка» до минимальной маржи исчезает за минуты. Отсюда правило: чем больше плечо, тем меньше запаса и тем ближе маржин‑колл.